MORNING BRIEFING – Deutschland/Europa -2-

DJ MORNING BRIEFING – Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.

TAGESTEMA

Aktuell sieht es nach einem Sieg des Republikaners Donald Trump bei den US-Präsidentschaftswahlen aus. Zwar gilt das Rennen nach wie vor noch nicht als einiglich geschäften, doch Trump hat nach North Carolina einen weiteren Swing State gewonnen. Recent projections by the Associated Press and other media have Trump dying in Mehrheit, Georgia. Für Kamala Harris wird es jetzt eng. In den anderen hart umkämpften Bundesstaaten, unter anderem Pennsylvania, führt Trump nach bisherigem Stand der Auszählungen. Die Republikaner haben den Demokraten nach Projektionen von AP duuts die Mehrecht im Senat abgenommen. House Republican Deb Fischer of Nebraska has been tapped for unelected candidate Dan Osborne. Zuvor hatten republikanische Kandidaten zwei Senatssite gewonnen, die zuvor von Demokraten gehalten wurden. Damit ist den Republikanern die Mehreht im Senat laut AP nicht mehr zu nehmen. Until now, the Democrats had a majority of 51 to 49 seats. Die Demokraten sehen dagegen die Möglichkeit, die Kontrolle über das Repräsentantenhaus zurückzugewinnen, behand die Ergebnisse von Dozenden von Rennen zu knapp ist, um den Ausgang vorherzusagen. Die Republikaner kontrollieren das Repräsentantenhaus mit 220 Sitzen gegenüber 212 Sitzen der Demokraten, die nur eine Handvoll Sitze bettentungen, um die Kammer umzukrempeln.

AUSBLICK UNTERNEHMEN

BMW (07:30)

Nachfölgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, Marge in Prozent, nach IFRS):

PROG  PROG PROG 
3. QUARTAL 2024        3Q24  ggVj Zahl   3Q23 
Umsatz Konzern        33.845  -12%  10  38.458 
-Automobile         27.764  -13%   8  32.096 
-Finanzdienstleistungen    9.519 +4,6%   7  9.102 
EBIT Konzern         1.620  -63%   9  4.352 
-Automobile           733  -77%   8  3.135 
EBIT-Marge Automobile      2,6   --  --   9,8 
EBIT Finanzdienstleistungen   682 -7,8%   8   740 
Ergebnis vor Steuern     1.566  -61%   9  4.063 
Ergebnis nach Steuern     1.075  -63%   9  2.931 
Ergebnis nach Steuern/Dritten  901  -66%   9  2.677 
Ergebnis je Stammaktie     1,57  -63%   6   4,20 
 

HENKEL (07:30)

Nachfolgend die Umsatzkonsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Wachstum in Prozent, nach IFRS)

PROG PROG PROG 
3. QUARTAL             3Q24 ggVj Zahl  3Q23 
Umsatz Konzern           5.603  +3%  18 5.440 
- Adhesive Technologies      2.822  +4%  18 2.711 
- Consumer Brands         2.743  +2%  18 2.695 
Organisches Wachstum Konzern     2,9  --  18  2,8 
- Adhesive Technologies       3,3  --  18  0,8 
- Consumer Brands          2,5  --  18  6,2 
 

QIAGEN (22:05)

Nachfolgend die Consensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, nach IFRS):

PROG PROG PROG 
3. QUARTAL              3Q24 ggVj Zahl 3Q23 
Umsatz                 492  +3%  15  476 
Operatives Ergebnis bereinigt     143 +13%  15  126 
Ergebnis nach Steuern bereinigt    121  +5%  13  115 
Ergebnis/Aktie verwaessert bereinigt 0,54  +8%  15 0,50 
 

HENSOLDT (07:30)

Nachfölgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, Marge in Prozent, nach IFRS):

PROG  PROG PROG 
3. QUARTAL             3Q24  ggVj Zahl 3Q23 
Auftragseingang           508 +142%   4  210 
Umsatz               557  +36%   5  410 
EBITDA bereinigt           94  +37%   4  69 
EBITDA-Marge bereinigt       16,9   --  -- 16,8 
Ergebnis nach Steuern/Dritten    17  +32%   3  13 
Ergebnis je Aktie         0,15  +25%   3 0,12 
 

PUMA (08:00)

Nachfölgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, Marge in Prozent, nach IFRS):

PROG PROG PROG 
3. QUARTAL            3Q24 ggVj Zahl 3Q23 
Umsatz             2.360  +2%  12 2.311 
EBIT               231  -2%  12  236 
EBIT-Marge            9,8  --  -- 10,2 
Ergebnis nach Steuern/Dritten   129  -2%  12  132 
Ergebnis je Aktie        0,86  -2%  11 0,88 
 

TEAMVIEWER (07:00)

Nachfölgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, Marge in Prozent, nach IFRS):

PROG PROG PROG 
3. QUARTAL       3Q24 ggVj Zahl 3Q23 
Billings         157  +5%   9  150 
Umsatz          167  +6%   9  158 
EBITDA bereinigt     77  +9%   7  70 
EBITDA-Marge bereinigt  46  --  --  44 
Ergebnis nach Steuern   37 +40%   8  27 
Ergebnis je Aktie    0,25 +56%   7 0,16 
- Billings = fakturierte Umsätze 
 

Weitere Termine:

07:00 AT/Kontron AG, Ergebnis 3Q (09:00 Earnings-Call)

07:00 DE/Hella GmbH & Co KGaA, detailed results 3Q (09:00 Analystenkonferenz)

07:00 DE/Vonovia SE, Ergebnis 9 Monate (07:30 PK; 14:00 Analystenkonferenz)

07:00 DE/Evotec SE, Ergebnis 9 Monate (14:00) Analystenkonferenz)

07:00 DE/Klöckner & Co SE, Ergebnis 3Q (10:00 PK; 14:00 Analystenkonferenz)

07:00 FR/Credit Agricole SA, Ergebnis 3Q

07:30 DE/Gea Group AG, Ergebnis 3Q (10:00 Media-Call; 14:00 Analystenkonferenz)

07:30 DK/Novo Nordisk A/S, Ergebnis 3Q (13:00 earnings call)

07:30 DE/Bike24 Holding AG, Ergebnis 3Q (15:00 Earnings Call)

07:45 NL/Ahold Delhaize NV, Ergebnis 3Q

08:00 DE/Cherry SE, Ergebnis 3Q

08:00 DE/Washtec AG, Ergebnis 9 Monate

08:00 JP/Honda Motor Co Ltd, Ergebnis 2Q

17:50 IT/Enel SpA, Ergebnis 9 Monate

22:00 USA/Qualcomm Inc, Ergebnis 4Q

22:05 USA/Adtran Inc, Ergebnis 3Q

AUSBLIC CONJUNCTURE

- DE 
  08:00 Auftragseingang September 
     saisonbereinigt 
     PROGNOSE:   +1,4% gg Vm 
     zuvor:    -5,8% gg Vm 
 
  09:55 Einkaufsmanagerindex/PMI nicht-verarbeitendes Gewerbe 
     (2. Veröffentlichung) Oktober 
     PROGNOSE:   51,4 
     1. Veröff.:  51,4 
     zuvor:    50,6 
     Einkaufsmanagerindex gesamt (2. Veröffentlichung) 
     PROGNOSE:   48,4 
     1. Veröff.:  48,4 
     zuvor:    47,5 
- IT 
  09:45 Einkaufsmanagerindex/PMI nicht-verarbeitendes Gewerbe Oktober 
     PROGNOSE:   50,0 
     zuvor:    50,5 
- FR 
  09:50 Einkaufsmanagerindex/PMI nicht-verarbeitendes Gewerbe 
     (2. Veröffentlichung) Oktober 
     PROGNOSE:   48,3 
     1. Veröff.:  48,3 
     zuvor:    49,6 
     Einkaufsmanagerindex gesamt (2. Veröffentlichung) 
     PROGNOSE:   47,3 
     1. Veröff.:  47,3 
     zuvor:    48,6 
- DE 
  10:00 Einkaufsmanagerindex/PMI nicht-verarbeitendes Gewerbe Eurozone 
     (2. Veröffentlichung) Oktober 
     PROGNOSE:   51,2 
     1. Veröff.:  51,2 
     zuvor:    51,4 
     Einkaufsmanagerindex gesamt (2. Veröffentlichung) 
     PROGNOSE:   49,7 
     1. Veröff.:  49,7 
     zuvor:    49,6 
 
  11:00 Erzeugerpreise September 
     Eurozone 
     PROGNOSE:   -0,7% gg Vm/-3,5% gg Vj 
     zuvor:    +0,6% gg Vm/-2,3% gg Vj 
 

ÜBERSICHT FUTURES/INDICS

Aktuell: 
INDEX            Stand  +/- 
DAX-Future        19.262,00 -0,6% 
E-Mini-Future S&P-500   5.892,50 +1,4% 
E-Mini-Future Nsdq-100  20.634,75 +1,4% 
Nikkei-225        39.406,56 +2,4% 
Schanghai-Composite    3.402,95 +0,5% 
Hang-Seng-Index     20.594,92 -2,0% 
            +/- Ticks 
Bund -Future        131,33  -46 
 
Dienstag: 
INDEX      Schluss    +/- 
DAX      19.256,27   +0,6% 
DAX-Future   19.385,00   +0,9% 
XDAX      19.299,94   +0,9% 
MDAX      26.566,72   +0,6% 
TecDAX     3.336,47   +0,6% 
EuroStoxx50   4.870,33   +0,4% 
Stoxx50     4.335,04   -0,1% 
Dow-Jones   42.221,88   +1,0% 
S&P-500-Index  5.782,76   +1,2% 
Nasdaq-Comp.  18.439,17   +1,4% 
EUREX      zuletzt  +/- Ticks 
Bund-Future    131,79%    +9 
 

FINANZMÄRKTE

EUROPE

Outlook: Mit einer leichteren Eröffnung an den europäischen Aktienmärkten rechnen Markteilnehmer am Mittwoch. “Die Märkte sprechen eine klare Sprache: Trump liegt weit vorne und damit auch der ‘Trump-Trade,'” said Salah-Edin Bouhmidi of IG Markets. Die US-Futures ziehen deutlicher an, der Bitcoin markiert neue Allzeithochs und auch die Renditen der Staatsanleihen steigen. Ein Sieg von Donald Trump zeichnet sich immer deutlicher ab. Trump will die Unternehmens- und Einkommensteuern kräftig senken, was laut Beobachtern den US-Aktienmarkt stützen sollte. Der deutsche Aktienmarkt dagegen dagegen unter den Planen für hohe US-Importzölle im Fall eines Trump-Siegs leiden. Andererseits durchte dann die Inflation anziehen. Denn Trump will die Einwanderung eindämmen, was das Arbeitskräfteangebot drückt. Die Einführung von Zöllen könnte Waren weiter verteuern.

(MORE TO COME) Dow Jones Newswires

November 06, 2024 01:32 ET (06:32 GMT)

DJ MORNING BRIEFING – Deutschland/Europa -2-

Rückblick: Die Umsätze waren dünn: Markteilnehmer spoke of “angespannter Ruhe” vor der US-Wahl, deren Ergebnisse als völlig offen galten. Daneben stand die Bilanzsaison in Europa im Fokus. Auch die Politik in Deutschland stand im Blick – wie es mit der Regierungskoalition weitergeht, ist ungewiss. Mit Blick auf die finaligen Zahlen von Redcare Pharmacy (+4%) hieß es von den Analysten von Jefferies, dass diese keine Überraschung lieferten. Schwache Zahlen belastateten auch Adecco. Der Kurs fell um knap 6 Prozent und markierte die tiefsten Stände seit 28 Jahren. Kräftige Kursverluste gab es im Wind-Sektor bei den Turbinen-Herstellern. Nach schlechten Zahlen gaben Vestas um 12 Prozent nach und zogen auch Nordex um 4 Prozenten nach unten.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Freundlich-Heidelberg Materials gained 2.7 percent and Rheinmetall 2.6 percent. Fresenius erholten sich nach guten Zahlen der Tochter Medical Care um 1.8 Prozent. Auf der anderen Seite fielen nach schwachen Zahlen Deutsche Post DHL um 4 Prozent und Schaeffler um 7.6 Prozent. VW markierten mit einem Minus von 0.2 Prozent zeitweise die tiefsten Stände seit über vier Jahren, und BASF gaben 2.1 Prozent ab. Unter Druck standen nach ihren Zahlen auch Fraport und Hugo Boss. Die Aktionärin GP Günter Papenburg AG erwägt zusammen mit der TSR Recycling ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot für Salzgitter. Der Kurs stieg um gut 38 Prozent. Die Spekulation also covered Salzgitter-Dochter Aurubis, whose share price rose by 8.9 percent. Im Fahrwasser von Salzgitter erholten sich Thyssenkrupp um 6.5 Prozent. In der vierten Reihe won Nexus 41 Percent auf 68.40 Euro. Kurstreiber war das Übernahmeangebot durch den US-Finanzinvestor TA Associates zu 70 Euro je Aktie. In Windschatten erholten sich Compugroup um 3.9 Prozent. Im SDAX schossen Elmos um gut 16 Prozent nach oben. Umsatz und Mittefristziele hatten überzeitung.

XETRA-NACHBÖRSE

Laut einem Händler von Lang & Schwarz belastateten die von Jenoptik um ein Jahr verschobenen Finanzaziele den Kurs, der 1.2 Prozent schwächer getaxt wurde. Bet-at-home hob zwar die Ergebnisprognose für 2024 an, unter Bersichtung von Sondereinflüssen geht der Vorstand gleichwohl von einem negativen Konzerengebnis im Gesamtjahr aus. Der Kurs verlor bei allerdings dünnen Umsätzen 2 Prozent. New software PSI 4 Prozent. “Es könnte sein, dass es hier von einem Börsenbrief eine Empfehlung gegeben hat”, mutmaßte der Markteilnehmer.

USA – STOCK

Fest – Die gestiegenen Kurse könnten ein Indiz sein, dass Aktienalleger möglichkeit auf einen Trump-Sieg setzten. Analyst Jordan Klein von Mizuho saw the S&P-500 rise in 1980 when it came up in the presidential election. Etwas Schub verliehen positive Konjunkturdaten. Denn die Activetät im Dienstleistungssektor der USA war im Oktober überraschend deutlich gestiegen, wie der ISM-Index zeigte. Damit verdichteten sich Anzeichen einer weichen Landung der US-Konjunktur. Boeing sank um 2.6 Prozent, nachdem der seit fast acht Wochen andauernde Strike mit einer Tarifeinigung mitte worden worden war. Die Einigung wird jedoch tuer für den Konzern. Dupont (+4.7%) hatte besser als erwartet abgeschnitt und die Gewinnprognose erhöhet. Mit Enttäuschung wurden dagegen die Ferrari-Zahlen aufgemenen. Der Hersteller von Luxussportwagen had zwar Umsatz und Gewinn gesteigert, doch hatten Analysten bei Umsatz und Auslieferungszahlen mehr erwartet. Der Kurs fell by 7.4 percent.

USA – ANLEIHEN

US-Anleihen 
Laufzeit       Rendite   Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD 
2 Jahre         4,20     +3,4    4,16   -22,4 
5 Jahre         4,17     +2,7    4,14    16,9 
7 Jahre         4,23     +1,0    4,22    26,0 
10 Jahre         4,29     +0,6    4,28    41,0 
30 Jahre         4,45     -1,2    4,47    48,3 
 

Die Renditen stiegen nach ihrem Vortagesrücksetzer deutlich – begünstigt durch die starken Daten, die für einen weniger aggressiven Zinssenkungszyklus sprachen. Doch nach einer starken Nachfacht bei einer Auktion zehnjähriger US-Staatsanleihen am Primärmarkt erholten sich die Anleihen und die Renditen kamen deutlich zurück.

FOREIGN MARKET

DEVISEN     zuletzt    +/- %    0:00 Di, 17:15 Uhr  % YTD 
EUR/USD      1,0727    -1,8%   1,0925     1,0913  -2,9% 
EUR/JPY      165,19    -0,3%   165,61     165,79  +6,2% 
EUR/CHF      0,9371    -0,6%   0,9430     0,9426  +1,0% 
EUR/GBP      0,8340    -0,5%   0,8383     0,8387  -3,9% 
USD/JPY      153,95    +1,6%   151,59     151,92  +9,3% 
GBP/USD      1,2862    -1,3%   1,3029     1,3012  +1,1% 
USD/CNH      7,1849    +1,2%   7,1010     7,1073  +0,9% 
Bitcoin 
BTC/USD    75.347,00    +8,3% 69.572,85   69.798,25 +73,0% 
 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der Dollar gab nach Handelsbilanzdaten etwas deutlicher nach, für den Dollarindex ging es um 0.4 Prozent nach unten. Das Defizit in der US-Handelsbilanz war im September deutlich gestiegen. Laut Devisenhändlern preiste der Markt anders als bei Aktien einen Sieg des Republikaners Donald Trump etwas aus. Letzte Umfragen sahen bei Kamala Harris einen Tick neuen Schwungs bei der Wählergunst. Trumps Wirtschaftspolitik gilt als dollar-freundlich.

Die Währungsmärkte stellen sich aktuell auf einen Sieg von Trump bei den US-Präsidentschaftschaftswahlen ein. Der Euro fällt am frühen Mittwochmorgen auf den tiefsten Stand seit Juli, er notiert nur noch bei 1.0727 Dollar. Auch der Yen tendiert schwächer. Der Dollar steigt auf 153.95 Yen nach round 151.60 Yen im späten US-Handel am Dienstag.

ROHSTOFFE

ÖL

ROHOEL      zuletzt VT-Settlem.   +/- %    +/- USD  % YTD 
WTI/Nymex     70,50    71,99   -2,1%     -1,49  -0,3% 
Brent/ICE     73,78    75,53   -2,3%     -1,75  -1,2% 
 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der nachgebende Dollar stützte die Ölpreise, die um round 0.8 Prozent kletterten. Sie profitierten daneben westerden von dem Umstand, dass das Kartell Opec+ seine geplante Fördermengenerhöhung verschiebt. Auch der Nahostkonflikt und die jüngsten iranischen Drohungen gegen Israel gaben Auftrieb. Am Mittwochmorgen zeigen sich die Ölpreise mit dem starken Dollar schwächer.

METAL

METALLE     zuletzt    Vortag   +/- %    +/- USD  % YTD 
Gold (Spot)   2.728,58   2.744,05   -0,6%     -15,47 +32,3% 
Silber (Spot)   32,12    32,66   -1,7%     -0,54 +35,1% 
Platin (Spot)   985,58   1.001,15   -1,6%     -15,58  -0,7% 
Kupfer-Future    0,00     4,45     0%       0 +12,5% 
 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Bei Gold (+0.2%) tat sich nicht viel. Am Mittwochmorgen zeigt sich der Goldpreis mit leichten Abgaben, belastet vom starken Dollar.

INTERNATIONAL SAT BEFORE 17.30 UHR

ISRAEL

Israeli Prime Minister Benjamin Netanyahu also said from Defense Minister Yoav Galant. Vorausgegangen waren monatelange Streitigkeiten über den Kurs Israels in Gaza und im Libanon.

AIRBUS

Global Medical Response (GMR) has ordered 28 Hubschrauber bestellt from Airbus, including six H125s, five H130s, 14 H135s and three H145s.

COMMERCEBANK

hat im dritten Quartal wegen höherer Rückstellungen, geringerer Nettozinserträge und Belastungen in Polen weniger verdient. Die Bank übertraf dabei allerdings die Erwantungen der Analysten. An ihrer Gewinnprognose für das Gesamtjahr hält die Bank fest, beim Zins- und beim Provisionsüberschuss wird sie zuversichtlicher. Für das dritte Quartal wurden folgende Eckdaten bekannt gebene (Angaben in Millionen Euro, Ausnahme Ergebnis je Aktie in Euro, Rendite in Prozent, Bilanzierung po IFRS):

.                BERICHTET  PROG  PROG 
3. QUARTAL           3Q24 ggVj  3Q24  ggVj  3Q23 
Erträge            2.735  -1% 2.680  -3% 2.755 
Zinsüberschuss         2.048  -5% 2.009  -7% 2.166 
Provisionsüberschuss       894  +8%  883  +6%  831 
Risikovorsorge          255 +180%  216 +137%   91 
Verwaltungsaufwand       1.530  +2% 1.547  +3% 1.504 
Operatives Ergebnis       886 -21%  866  -22% 1.116 
Eigenkapitalrendite (RoTE)    8,7  --  7,2   --  9,6 
Ergebnis vor Steuern       885 -20%  866  -22% 1.109 
Ergebnis nach Steuern/Dritten  642  -6%  529  -23%  684 
 

FRESENIUS

hat für das dritte Quartal folgende Eckdaten bekannt gegeben (Ingaben in Millionen Euro, Ausnahme Ergebnis je Aktie in Euro, Marge in Prozent, Bilanzierung nach IFRS):

.                BERICHTET  PROG* PROG 
3. QUARTAL 2024         3Q24 ggVj  3Q24  ggVj   3Q23*** 
Umsatz             5.303  +7% 5.212 +4,9%  4.967 
EBIT               552  +8%  534 +4,9%   509 
EBIT-Marge           10,4  --  10,2   --   10,2 
Ergebnis nach Steuern/Dritten** 312  +7%  304 +4,0%   292 
Ergebnis nach Steuern/Dritten  388 +12%  365 +5,1%   347 
Ergebnis je Aktie        0,69 +11%  0,65 +4,8%   0,62 
* Prognosen vor Sondereinflüssen 
** aus fortgeführten Geschäften (ex Fresenius Medical Care) 
*** angepasste Vorjahreszahlen 
 

SIEMENS HEALTHCARE

(MORE TO COME) Dow Jones Newswires

November 06, 2024 01:32 ET (06:32 GMT)

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